Com o crescimento do EPS e muito mais, a PWR Holdings (ASX:PWH) apresenta um caso interessante

Os investidores são muitas vezes guiados pela ideia de descobrir “a próxima grande novidade”, mesmo que isso signifique comprar “ações de histórias” sem qualquer receita, muito menos lucro. Mas a realidade é que quando uma empresa perde dinheiro todos os anos, durante um período suficientemente longo, os seus investidores normalmente ficam com a sua parte nessas perdas. As empresas deficitárias podem agir como uma esponja para o capital – por isso os investidores devem ter cuidado para não desperdiçarem dinheiro bom atrás de dinheiro ruim.

Em contraste com tudo isso, muitos investidores preferem focar em empresas comoParticipações PWR (ASX:PWH), que não só gera receitas, mas também lucros. Mesmo que esta empresa seja avaliada de forma justa pelo mercado, os investidores concordariam que a geração de lucros consistentes continuará a proporcionar à PWR Holdings os meios para acrescentar valor a longo prazo aos acionistas.

Confira nossa análise mais recente para PWR Holdings

O mercado é uma máquina de votação no curto prazo, mas uma máquina de pesagem no longo prazo, então você esperaria que o preço das ações seguisse eventualmente os resultados do lucro por ação (EPS). Portanto, faz sentido que investidores experientes prestem muita atenção ao lucro por ação da empresa ao realizar pesquisas de investimento. A PWR Holdings conseguiu aumentar o lucro por ação em 13% ao ano, ao longo de três anos. Essa é uma boa taxa de crescimento, se puder ser sustentada.

A consideração cuidadosa do crescimento das receitas e das margens de lucro antes de juros e impostos (EBIT) pode ajudar a informar uma visão sobre a sustentabilidade do recente crescimento dos lucros. As margens EBIT da PWR Holdings permaneceram praticamente inalteradas ao longo do último ano, no entanto, a empresa deverá ter o prazer de reportar o seu crescimento de receitas para o período de 24%, para AU$108 milhões. Essa é uma notícia encorajadora para a empresa!

No gráfico abaixo, você pode ver como a empresa aumentou os lucros e as receitas ao longo do tempo. Para maiores detalhes, clique na imagem.

Embora vivamos no momento presente, não há dúvidas de que o futuro é mais importante no processo de decisão de investimento. Então, por que não verificar este gráfico interativo que descreve estimativas futuras de EPS para a PWR Holdings?

Os investidores procuram sempre um voto de confiança nas empresas que detêm e a compra de informação privilegiada é um dos principais indicadores de otimismo no mercado. Isso ocorre porque a compra de informações privilegiadas geralmente indica que as pessoas mais próximas da empresa têm confiança de que o preço das ações terá um bom desempenho. No entanto, os insiders às vezes estão errados e não sabemos exatamente o que está por trás de suas aquisições.

Os membros da PWR Holdings não apenas se abstiveram de vender ações durante o ano, mas também gastaram AU$ 110 mil comprando-as. Esta é uma boa visão para a empresa, pois traça um quadro otimista para o futuro. Observamos também que foi o Diretor Não-Executivo Independente, Roland Dane, quem fez a maior aquisição individual, pagando AU$ 100 mil por ações a cerca de AU$ 9,98 cada.

Além das compras internas, é bom ver que os membros da PWR Holdings têm um investimento valioso no negócio. Manter AU$ 120 milhões em ações da empresa não é motivo de riso e os insiders estarão comprometidos em entregar os melhores resultados para os acionistas. Representando 13% da empresa, o co-investimento por parte dos insiders promove a confiança de que a administração tomará decisões focadas no longo prazo.

Embora os insiders aparentemente fiquem felizes em manter e acumular ações, isso é apenas parte do quadro geral. Isso ocorre porque o CEO da PWR Holdings, Kees Weel, é remunerado em um nível relativamente modesto quando comparado a outros CEOs de empresas desse porte. A remuneração total média para CEOs de empresas de tamanho semelhante à PWR Holdings, com valores de mercado entre AU$ 301 milhões e AU$ 1,2 bilhão, é de cerca de AU$ 1,2 milhão.

O CEO da PWR Holdings recebeu AU$ 806 mil em remuneração para o ano encerrado em junho de 2022. Na verdade, esse valor está abaixo da mediana para CEOs de empresas de porte semelhante. Os níveis de remuneração do CEO não são a métrica mais importante para os investidores, mas quando a remuneração é modesta, isso apoia um maior alinhamento entre o CEO e os acionistas ordinários. Geralmente, pode-se argumentar que níveis salariais razoáveis ​​atestam uma boa tomada de decisões.